금리のブログ記事 - muragon（ムラゴンブログ）

日銀1.25%観測で銀行株とJ-REITを同じ「金利敏感株」にしてはいけません

日銀が政策金利を1.25%へ引き上げるとの観測が強まり、31年ぶりの水準が意識されています。金利上昇は銀行に追い風、J-REITに逆風という整理は入口としては便利ですが、投資判断には粗すぎます。預金金利の上がり方、貸出の固定・変動比率、保有債券の含み損、物件の賃料成長を分けて確認する必要があります。... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/09/18 00:26

10年国債3%が変えるもの日本マネーと世界の資金フローを読み直す

日本国債 10年国債3%が変えるもの日本マネーと世界の資金フローを読み直す JGB利回り上昇、為替ヘッジ、海外債券需要、日銀政策をつなぎ、日本の資金配分が世界市場へ与える影響を考えます。 2026年9月、日本国債の10年利回りが3%に到達したことは、日本国内だけの金利ニュースではありません。Reu... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/09/06 14:02

変動1.20%・固定10年3.65% 住宅ローン金利が突きつける「持ち家か賃貸か」の新しい算段

住居・住宅ローン・家計選択変動1.20%・固定10年3.65% 住宅ローン金利が突きつける「持ち家か賃貸か」の新しい算段変動金利は1%台前半、固定10年は3.6%超。住宅ローンの選択肢が広がった今、家計にとって「持ち家か賃貸か」の判断基準そのものが変わり始めている。 1.195% 三菱UFJ銀行... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/09/05 22:27

個人向け国債、全3種類が過去最高水準に預金からの資金シフトは正解か

個人向け国債・貯蓄個人向け国債、全3種類が過去最高水準に預金からの資金シフトは正解か変動10年1.95%、固定5年2.24%。金利のある時代に、預金と国債をどう使い分けるべきか整理します。変動10年 1.95% 2026年9月募集分固定5年 2.24% 3商品中最高水準 2025年度発行額... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/09/05 13:19

預金だけでは足りない局面個人向け国債と債券ETFをどう使い分けるか

個人向け国債が再び意味を持つ理由財務省の案内では、個人向け国債は変動10年、固定5年、固定3年の3タイプが毎月発行され、いずれも1万円から購入可能、元本割れなし、年0.05%の最低金利保証、そして1年後から中途換金可能とされています。守りの資産として条件が非常に明快です。一方で、金利上昇の恩恵を... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/09/04 06:24

変動金利住宅ローン、金利上昇を家計のキャッシュフローで考える

返済額だけでは判断しない。預金、生活防衛資金、NISAまで同じ家計表で見る。 1.0% 政策金利水準 0.8%〜1.1% 変動型優遇金利の目安 5年返済額見直しの確認期間変動金利住宅ローンで本当に大切なのは、政策金利のニュースを追うことではなく、自分の家計がどの程度の金利変化を吸収できるかを確か... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/09/03 21:12

日銀9月利上げ、市場は9割織り込み

金融政策 / 家計防衛日銀9月利上げ、市場は9割織り込み政策金利1.00%から1.25%へ、長期金利は既に反応。変動型住宅ローンとNISAバランス型ファンドにどう向き合うか整理する。現在の政策金利 1.00% 31年ぶりの水準 9月利上げ織り込み確率約9割 OIS市場、8月27日時点専門家... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/09/03 12:38

日銀の利上げで銀行株は本当に強くなるのか。見るべきは「金利」より預金

日本株 · 銀行セクター日銀の利上げで銀行株は本当に強くなるのか。見るべきは「金利」より預金利ざや改善だけでは不十分。預金コスト、貸出競争、信用コストまで見る日本銀行の金融政策正常化が進むと、銀行株は恩恵を受けるという説明がよく使われます。確かに貸出金利が上がれば、資産側の利回りが改善し、長年... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/08/28 13:12

日米金利差1.7ポイント台、円キャリー「警戒ゾーン」が意味するもの

為替・リスク分析日米金利差1.7ポイント台、円キャリー「警戒ゾーン」が意味するもの 2024年8月の暴落を引き起こした水準に、金利差が再び近づいています。NISAで米国株ETFを積み立てている個人投資家が知っておくべき巻き戻しの仕組みを解説します。日米10年金利差約1.77pp 警戒ゾーン境界... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/08/25 21:05

J-REITの分配金利回りは本当に割安なのか

J-REIT · 分配金 · 金利 J-REITの分配金利回りは本当に割安なのか金利上昇でJ-REITが売られる一方、オフィス賃料と分配金利回りには別の変化が起きています。東証REIT ETF利回り 4.77% 8/20時点東証REIT 58銘柄 8/19時点都心オフィス空室率 1%台 6月... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/08/25 00:16

長期金利、30年ぶりの高水準。個人向け国債は「守り」から「攻め」に変わったか

債券と資産防衛長期金利、30年ぶりの高水準。個人向け国債は「守り」から「攻め」に変わったか新発10年物国債利回り一時2.945%、変動10年の適用利率も追随上昇 10年債利回り(8/18) 2.945% 前回の同水準 1996年9月変動10年 8月適用利率 1.87% 8月18日の国内債券市場... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/08/23 11:36

円安対策はどこまで効いたのか。為替介入後の円相場と9月の日銀利上げ期待を整理する

日本の為替市場 · 個人投資円安対策はどこまで効いたのか。為替介入後の円相場と9月の日銀利上げ期待を整理する円買い介入で急反発した円は再び160円近辺を意識する局面に戻りました。市場の視線は介入そのものから、日銀が実際に金利を引き上げるかへ移っています。円は一度上がっても、なぜまた売られるのか... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/08/20 07:00

2026年下半期米国株見通し、AI投資から中間選挙まで5つの変数

2026年下半期米国株見通し、AI投資から中間選挙まで5つの変数下半期も米国株が上昇を続けられるのか、気になっている方は多いはずです。上半期は半導体とAIインフラ関連銘柄が相場を牽引しましたが、これからはその期待が実際の数字で裏付けられる局面です。今回は下半期の米国株見通しを左右する5つの変数を、... 続きをみる

investechh investechhのブログ 2026/07/31 12:29

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